股權(quán)融資松閘的“第三支箭”政策發(fā)布后，A股上市房企紛紛擁抱新政，火速籌劃定增融資事項。
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證券時報·e公司記者統(tǒng)計，自11月28日證監(jiān)會宣布恢復涉房上市公司并購重組及配套融資、恢復上市房企和涉房上市公司再融資以來，短短一周內(nèi)，已有福星股份、世茂股份、北新路橋、萬科A、華夏幸福、大名城、新湖中寶、天地源等近10家房企籌劃再融資方案。
值得一提的是，華發(fā)股份和福星股份更是拋出了定增預案，可見其落地速度之快，這也是新政后首批預案落地的案例。
12月5日晚間，華發(fā)股份發(fā)布定增預案顯示，公司擬非公開發(fā)行股票不超6.35億股，募資不超過60億元，用于鄭州華發(fā)峰景花園項目、南京燕子磯G82項目、湛江華發(fā)新城市南(北)花園項目、紹興金融活力城項目及補充流動資金。公司控股股東華發(fā)集團參與認購金額不超過30億元。
福星股份也于同日公告稱，擬向不超35名特定對象非公開發(fā)行不超2.85億股股份，募資不超13.41億元，用于紅橋城K6住宅項目、紅橋城K15項目和補充流動資金。
“之前多家房企拋出的定增公告只是意向，并未有實質(zhì)內(nèi)容。而這兩家房企發(fā)布定增方案，說明在股權(quán)融資第三支箭政策發(fā)布后，上市房企再融資方案愈發(fā)成熟，并且落地節(jié)奏也將提速。”易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴躍進對e公司記者表示。
華發(fā)股份控股股東參與認購
具體來看，華發(fā)股份本次非公開發(fā)行股票數(shù)量合計不超過 6.35億股，發(fā)行對象為包括華發(fā)集團在內(nèi)的不超過35名特定投資者，其中華發(fā)集團擬認購金額不超過30億元。本次發(fā)行價格，不低于發(fā)行期首日前20個交易日公司股票交易均價的80%。
從募投項目看，華發(fā)股份募集資金凈額擬用于“保交樓、保民生”相關(guān)的房地產(chǎn)項目，其中鄭州華發(fā)峰景花園項目總投資35.65億元，擬募投資金投資9億元；南京燕子磯 G82 項目總投資48.56億元，擬募投資金投資13.5億元；湛江華發(fā)新城市南(北)花園項目總投資150億元，擬募投資金投資7.5億元；紹興金融活力城項目總投資190億元，擬募投資金投資15億元；補充流動資金15億元。
值得注意的是，本次定增事項不會導致華發(fā)股份實控權(quán)變更。公告顯示，截至目前，控股股東華發(fā)集團持有上市公司28.49%股份，珠海市國資委為實際控制人。假設本次定增 6.35億股，華發(fā)集團認購金額不超過30億元，且認購數(shù)量不低于實際發(fā)行數(shù)量的 28.49%，其他投資者認購其余部分股權(quán)，本次發(fā)行完成后，華發(fā)集團持有股份占比不低于28.49%，仍為華發(fā)股份第一大股東。
談及本次定增的目的，華發(fā)股東直言，執(zhí)行“保交樓、保民生”政策，服務宏觀經(jīng)濟大盤。本次募投項目地塊整體位于宜居宜商、全功能復合型的城市區(qū)域，周邊通達便捷，生活設施配套齊全。項目類型為普通商品住宅，目標客群以剛需或改善型為主。此外，通過本次非公開發(fā)行股票，可降低公司資產(chǎn)負債率，改善財務結(jié)構(gòu)，增強實力。
華發(fā)股份主營業(yè)務為房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營，聚焦于粵港澳大灣區(qū)、長三角區(qū)域、京津冀協(xié)同發(fā)展區(qū)域以及長江經(jīng)濟帶等核心城市群，其中珠海為公司戰(zhàn)略大本營，北京、上海、廣州、深圳、成都等一線城市及重點二線城市為公司戰(zhàn)略發(fā)展城市。
作為國企開發(fā)商的華發(fā)股份業(yè)績較為穩(wěn)健。10月29日，該公司披露三季報顯示，今年前三季度實現(xiàn)營收328.08億元，同比增長14.44%；歸母凈利潤21.11億元，同比增長2.87%；扣非凈利潤21.54億元，同比增長19.37%。
房企股權(quán)融資加速落地
值得一提的是，四季度以來，房企融資利好政策接連下發(fā)，而來自證監(jiān)會的股權(quán)融資“第三支箭”新政也于上周正式落地。
11月28日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人就資本市場支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展答記者問，證監(jiān)會決定在股權(quán)融資方面調(diào)整優(yōu)化五項措施，并自即日起施行。
此次，證監(jiān)會明確了在支持房地產(chǎn)企業(yè)股權(quán)融資方面的具體政策措施，包括恢復涉房上市公司并購重組及配套融資，恢復上市房企和涉房上市公司再融資，調(diào)整完善房地產(chǎn)企業(yè)境外市場上市政策，進一步發(fā)揮REITs盤活房企存量資產(chǎn)作用，積極發(fā)揮私募股權(quán)投資基金作用。
新政發(fā)布次日，A股房地產(chǎn)板塊大漲超過7%，創(chuàng)近7個月來新高，板塊內(nèi)近40只個股漲停。另一方面，在房企股權(quán)融資調(diào)整優(yōu)化相關(guān)措施出臺后，已有近10家上市房企透露擬籌劃定增事項，募資投向房地產(chǎn)相關(guān)項目。
而本次華發(fā)股份和福星股份更是正式拋出了定增募資預案，可見其落地速度之快。此外，還有格力地產(chǎn)、招商蛇口等上市房企相繼重啟了時隔多年的重大資產(chǎn)重組事項。
中金公司發(fā)文表示，房企股權(quán)融資政策優(yōu)化調(diào)整是里程碑式進展，上市房企有望多維度持續(xù)受益。政策意圖旨在盤活存量、防范風險，維護房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。當前行業(yè)供需兩側(cè)政策已全面轉(zhuǎn)向支持與呵護，供給側(cè)從“第一支箭”銀行信貸支持、“第二支箭”債券融資幫扶到“第三支箭”股權(quán)融資松綁層層突破，工具全面、力度較大，有助于行業(yè)信用端困難紓解和流動性整體優(yōu)化，對于短期提振市場信心和中長期促進基本面企穩(wěn)均有助益。
“此次政策松動，將有利于進一步提振市場信心，上市房企股權(quán)融資范圍將進一步擴大，但短期內(nèi)仍然限于少數(shù)優(yōu)質(zhì)房企。”克而瑞分析師認為，股權(quán)融資與債權(quán)融資相比，募得資金的同時也不用擔心償債壓力，不僅不會影響房企“三條紅線”指標，通過加大資本金還有利于“三條紅線”指標中扣預收后資產(chǎn)負債率及凈負債率的優(yōu)化，改善房企的資產(chǎn)負債表情況。
