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普華永道12月5日發(fā)布“2022年中國內(nèi)地和香港地區(qū)IPO市場表現(xiàn)及前景展望”。2022年A股IPO領(lǐng)跑全球，不論數(shù)量還是融資額均遠遠超過全球其他各大資本市場。上交所、深交所IPO融資額分別名列全球第一和第二位。預(yù)計到今年12月底，上交所將有接近150只新股發(fā)行，融資金額接近3400億元，深交所預(yù)計有接近190只新股發(fā)行，融資金額接近2100億元。北交所發(fā)展迅速，2022年前11個月IPO融資額已超過百億元，預(yù)計2022年全年融資額將接近130億元。
普華永道中國北部審計主管合伙人王崧表示，2022年A股IPO融資額位居全球股市之首，得益于中國經(jīng)濟的韌性、眾多科技企業(yè)的脫穎而出、以及鼓勵已在境外上市的大型紅籌公司回歸A股。隨著更多刺激經(jīng)濟措施的推行落實，及宏觀政策對提升企業(yè)直接融資的推動，普華永道預(yù)計2023全年A股市場IPO數(shù)量將達400-460家，全年融資額有望再創(chuàng)新高，達到5900-6520億元人民幣。
從各大板塊來看，科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板成為A股IPO市場的主力。按IPO數(shù)量計算，創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板將分別以超過140只新股和超過110只新股排名前兩位，約占A股IPO總數(shù)量的三分之二。按融資額計算，科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板將分別以超過2300億元和超過1700億元排名第一和第二位，占A股總?cè)谫Y額過七成。2022年A股前十大IPO融資額中，7家來自科創(chuàng)板，1家來自創(chuàng)業(yè)板。
普華永道中國綜合事業(yè)服務(wù)部合伙人孫進表示，注冊制改革也是推動A股IPO取得如此佳績的關(guān)鍵因素，2022年A股市場接近七成的融資金額來自于實施注冊制的科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板，充分體現(xiàn)了資本市場對科技創(chuàng)新企業(yè)及新興產(chǎn)業(yè)的支持。未來注冊制改革的穩(wěn)步推進以及更多改革優(yōu)化措施的推出將會進一步增強A股資本市場的吸引力。
此外，長期來看，在可持續(xù)發(fā)展以及雙碳目標(biāo)驅(qū)動下，ESG概念越來越受到政府、監(jiān)管機構(gòu)、交易所、投資機構(gòu)等各類市場參與主體的重視。A股市場對促進國內(nèi)經(jīng)濟綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展也會發(fā)揮更具引領(lǐng)的作用。
受到疫情持續(xù)、全球經(jīng)濟不確定性等不利因素影響，香港2022年全年IPO集資活動放緩。預(yù)計2022全年香港市場將有80只新股，融資額為1056億港元，比去年同期的數(shù)量減少19%，融資額減少68%，以工業(yè)和材料、零售、消費品及服務(wù)業(yè)為主。
美國市場對中國企業(yè)提高上市門檻，很多中國企業(yè)選擇香港作為上市首選地。憑借穩(wěn)健資本市場的優(yōu)勢及各項監(jiān)管改革和優(yōu)化措施，香港的IPO渠道仍然活躍。為允許特?？萍脊旧鲜卸鲈O(shè)上市規(guī)則“第18C章”，將會吸引不少科技公司去香港融資，進一步加快科技行業(yè)成長，有助于資本市場多元化發(fā)展，吸引更多不同類型投資者。普華永道預(yù)計2023年大約將有10 至15家特?？萍脊就ㄟ^“第18C章”赴港上市，集資約500億至600億港元。
新經(jīng)濟企業(yè)（包括生物科技及其他特專科技公司）在港交所上市活動將繼續(xù)保持活躍。香港的IPO市場在明年的表現(xiàn)有望反彈，普華永道預(yù)計2023年IPO總?cè)谫Y額可回升到1800到2000億港元。香港IPO市場有望在2023年重新躋身全球前三大融資市場之列。
