11月18日晚岱勒新材(300700)公告，擬通過(guò)設(shè)備技改、工藝提升及新購(gòu)部分產(chǎn)線的方式，新增金剛石線產(chǎn)能3600萬(wàn)公里/年，此次擴(kuò)產(chǎn)后公司總產(chǎn)能將達(dá)7200萬(wàn)公里/年，投資估算金額1.5億元左右。預(yù)計(jì)2023年上半年完成產(chǎn)能提升。
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受益于光伏行業(yè)快速增長(zhǎng)，作為上游耗材，金剛石線需求也相應(yīng)擴(kuò)張。今年以來(lái)，業(yè)內(nèi)公司相繼擴(kuò)產(chǎn)，同時(shí)隨著需求不斷提高，金剛石線也持續(xù)迭代升級(jí)，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，品質(zhì)占優(yōu)的金剛線產(chǎn)品的供求在未來(lái)較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)仍會(huì)呈現(xiàn)出偏緊狀態(tài)。
行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)忙
當(dāng)前，全球光伏裝機(jī)快速增長(zhǎng)，硅片需求旺盛提振產(chǎn)能，金剛石線作為硅片切割主要耗材，需求隨之快速釋放。
今年4月，岱勒新材已進(jìn)行了一次擴(kuò)產(chǎn)，目前已基本完成，所投設(shè)備產(chǎn)能已達(dá)300萬(wàn)公里/月。此次再度擴(kuò)產(chǎn)后，總產(chǎn)能將翻倍。
面對(duì)當(dāng)前行業(yè)機(jī)遇，今年以來(lái)，金剛石線公司相繼大幅擴(kuò)產(chǎn)。
近期，宇晶股份日前表示，該公司金剛石線的現(xiàn)有產(chǎn)能為80萬(wàn)公里/月，已計(jì)劃在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上新增100萬(wàn)公里/月的產(chǎn)能，新增產(chǎn)能預(yù)計(jì)在2023年第一季度實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)。
此外，宇晶股份還披露，目前公司江蘇鹽城的硅片切片項(xiàng)目尚在建設(shè)中，其主要是給雙良公司做配套，一期10GW預(yù)期在2023年一季度實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)，然后逐步實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能爬坡，二期將視情況逐步推進(jìn)，以求達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。除江蘇鹽城的硅片切片項(xiàng)目外，公司已在益陽(yáng)（公司總部）建設(shè)1GW的切片中試車間，目前已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。
行業(yè)快速擴(kuò)產(chǎn)，是否會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩？
日前，岱勒新材在接受調(diào)研時(shí)表示，從目前各企業(yè)宣布的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃來(lái)看，大部分都是分期建設(shè)，同時(shí)擴(kuò)產(chǎn)建設(shè)本身也需要一個(gè)時(shí)間過(guò)程直到形成真正的產(chǎn)能，擴(kuò)產(chǎn)能否達(dá)到預(yù)期還需要時(shí)間來(lái)驗(yàn)證。
岱勒新材表示，隨著光伏行業(yè)的快速發(fā)展，下游光伏產(chǎn)業(yè)的集中度也越來(lái)越高，從而呈現(xiàn)出單個(gè)企業(yè)的規(guī)模越做越大，各企業(yè)均在不同程度地通過(guò)技術(shù)進(jìn)步的方式來(lái)提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。金剛線作為切割加工的關(guān)鍵性耗材，在下游客戶持續(xù)推進(jìn)“細(xì)線化、薄片化、大尺寸”起到了關(guān)鍵性作用，所以客戶對(duì)金剛線的要求也會(huì)越來(lái)越高。從目前市場(chǎng)反饋總結(jié)的情況來(lái)看，由于金剛線成本在硅片成本中的占比并不高，下游加工客戶對(duì)金剛線企業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)主要集中在供應(yīng)規(guī)模、切割表現(xiàn)、品質(zhì)的持續(xù)穩(wěn)定以及產(chǎn)品升級(jí)的能力這幾個(gè)方面。
基于此，岱勒新材判斷，未來(lái)較長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)，品質(zhì)占優(yōu)的金剛線產(chǎn)品的供求可能仍會(huì)呈現(xiàn)出偏緊的狀態(tài)。
此外，岱勒新材還表示，公司的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃主要是結(jié)合下游客戶的產(chǎn)能規(guī)劃以及預(yù)計(jì)未來(lái)能形成的加工能力需求來(lái)確定公司可取得的份額，其次也考慮了潛在客戶未來(lái)可能形成的需求。自今年擴(kuò)產(chǎn)以來(lái)，公司擴(kuò)充的產(chǎn)能基本都得到了及時(shí)釋放。新增產(chǎn)能釋放所形成的增量在公司主要客戶中體現(xiàn)得比較明顯，一是主要客戶擴(kuò)產(chǎn)本身需求在增加，二是在客戶中的占比在增加。另外公司也在積極拓展新的客戶，為后續(xù)產(chǎn)能的提升提供訂單保障。
金剛線線徑持續(xù)細(xì)化
據(jù)了解，當(dāng)前，硅片逐步向大尺寸、薄片化的方向發(fā)展，目前市場(chǎng)上主流硅片尺寸為182-210mm，切片厚度為150-155μm，隨著硅片厚度逐步向130μm、120μm方向減薄。當(dāng)前市場(chǎng)上切割光伏硅片的金剛石線主流線徑為36μm-40μm。
有券商機(jī)構(gòu)認(rèn)為，隨著硅片大尺寸、薄片化的進(jìn)程加速，預(yù)計(jì)會(huì)加快光伏切片機(jī)更新迭代速度，線切割機(jī)市場(chǎng)需求將延續(xù)增長(zhǎng)。
岱勒新材日前表示，目前公司主流產(chǎn)品規(guī)格為碳鋼絲的35um和38um，其中35um規(guī)格占比已上升到第一，38um規(guī)格產(chǎn)品占比在逐步降低，兩種規(guī)格合計(jì)占比80%以上，小批量供應(yīng)最細(xì)的為33um；剩下的20%左右為40um及以上規(guī)格的碳鋼絲金剛石線和鎢絲金剛線；鎢絲金剛石線公司規(guī)模供應(yīng)的是30-32um，27um開(kāi)始小批量供應(yīng)。
對(duì)于當(dāng)前行業(yè)趨勢(shì)，宇晶股份指出，當(dāng)前下游客戶主要的精力還是在推大尺寸和薄片化。“目前公司在碳鋼絲產(chǎn)品方面開(kāi)出的最細(xì)規(guī)格是33um，已有批量供貨，但占比還比較低。更細(xì)的碳鋼絲產(chǎn)品主要受限原料的技術(shù)水平，在產(chǎn)品規(guī)格的轉(zhuǎn)換和推進(jìn)方面主要還是看下游客戶的需求。其次上游母線企業(yè)也在加大研發(fā)力度，力求在改善材質(zhì)方面將母線做得更細(xì)。”
宇晶股份還表示，公司目前已開(kāi)發(fā)出專門用于碳化硅半導(dǎo)體產(chǎn)品加工的金剛石線，并且已有銷售并穩(wěn)定增長(zhǎng)。目前整個(gè)碳化硅半導(dǎo)體切割的市場(chǎng)規(guī)模還比較小，而且主要還是用的老的游離式切割方式，所以還沒(méi)有爆發(fā)性的需求。公司認(rèn)為未來(lái)肯定會(huì)切換到金剛線的切換方式的。
值得注意的是，近期，硅料價(jià)格下行對(duì)金剛石線行業(yè)影響受到關(guān)注。
對(duì)此，宇晶股份在接受投資者調(diào)研時(shí)稱，即使硅料價(jià)格下行，但客戶對(duì)硅片進(jìn)一步薄片化、切片高良率的追求是持續(xù)的，公司線切割機(jī)在大尺寸化、薄片化具有良好的市場(chǎng)口碑。
“若硅片切片厚度持續(xù)向130μm、120μm方向減薄，市場(chǎng)上現(xiàn)有的切片設(shè)備將難以完全滿足加工需求，需要進(jìn)行切片設(shè)備技術(shù)改造或更換新設(shè)備，也會(huì)促進(jìn)公司線切割機(jī)的銷量增長(zhǎng)?！?/p>
