盈利能力欠佳、負(fù)債持續(xù)高企背景下，山東華鵬(603021)籌劃重大資產(chǎn)重組。一系列資產(chǎn)騰挪后，該公司不僅將變更主營業(yè)務(wù)方向，也將迎來新實(shí)控人。

(資料圖)

實(shí)控人擬變更

2022年10月10日山東華鵬開市停牌，籌劃重大資產(chǎn)重組。10月21日晚間該公司相關(guān)方案出爐，公司股票也將于10月24日復(fù)牌。

據(jù)21日晚間披露，山東華鵬擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買山東?？瓶毓捎邢薰荆ㄏ路Q“?？瓶毓伞保┏钟械臇|營市赫邦化工有限公司（下稱“赫邦化工”）100%股權(quán)，交易完成后，赫邦化工將成為上市公司的全資子公司。

本次交易方案包括兩部分，一是發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)，二是募集配套資金。

據(jù)披露，交易中現(xiàn)金支付比例不超過15%，交易對(duì)方的股份、現(xiàn)金支付的具體比例和支付數(shù)量尚未最終確定。山東華鵬擬采用詢價(jià)方式非公開發(fā)行股份募集配套資金，發(fā)行價(jià)格為4.7元/股，募資扣除發(fā)行費(fèi)用后擬用于支付本次交易現(xiàn)金對(duì)價(jià)、標(biāo)的公司在建及擬建項(xiàng)目建設(shè)、補(bǔ)充上市公司流動(dòng)資金或償還債務(wù)等用途。在本次發(fā)行股份募集配套資金到位之前，上市公司可根據(jù)實(shí)際情況以自籌資金先行支付，待募集資金到位后再予以置換。

此前，?？瓶毓晌闯钟猩綎|華鵬股份，但?？瓶毓捎?022年10月21日與張德華簽訂《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，擬協(xié)議受讓張德華持有的上市公司24.33%股份。山東華鵬控股股東為舜和資本，實(shí)際控制人為山東省人民政府。上述股份轉(zhuǎn)讓完成后，海科控股將持有上市公司24.33%的股份，并將成為上市公司控股股東，楊曉宏將成為實(shí)際控制人。

公告披露，在本次交易完成后，?？瓶毓沙钟械墓蓹?quán)比例將進(jìn)一步增加。根據(jù)《重組管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成重組上市。

山東華鵬10月21日晚間同時(shí)公告，公司當(dāng)日與山東發(fā)展投資控股集團(tuán)有限公司（下稱“山發(fā)控股”）簽署了資產(chǎn)出售協(xié)議。在上述購買赫邦化工100%股權(quán)的交易事項(xiàng)獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)/注冊(cè)時(shí)，公司擬整體出售持有的剩余全部資產(chǎn)、負(fù)債及權(quán)利。 

赫邦化工重組上市

山東華鵬此前主營業(yè)務(wù)包括玻璃制造與地理信息產(chǎn)業(yè)兩塊業(yè)務(wù)。

其中，玻璃制造板塊的業(yè)務(wù)為玻璃器皿產(chǎn)品和玻璃瓶罐產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售；地理信息產(chǎn)業(yè)板塊為控股子公司天元信息從事的業(yè)務(wù)，包括測繪技術(shù)及地理信息系統(tǒng)建設(shè)服務(wù)等。

近年來，玻璃制造板塊業(yè)務(wù)整體基本面持續(xù)受需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力的影響，且國內(nèi)疫情反彈等超預(yù)期因素沖擊影響增加。日用玻璃制品行業(yè)報(bào)告期內(nèi)在原材料、能源價(jià)格上漲及整體經(jīng)濟(jì)下行壓力、疫情沖擊等多重因素的影響下，行業(yè)整體盈利能力處于較低水平。

截至2022年6月末，山東華鵬資產(chǎn)負(fù)債率較高，合并報(bào)表與母公司單體報(bào)表的資產(chǎn)負(fù)債率分別為69.4%與68.07%；另一方面，該公司盈利能力較差，2019年至2022年1-6月，山東華鵬扣非凈利潤分別為1.02億元、-8972.95萬元、-3.61億元與-1.11億元。因此上市公司原有業(yè)務(wù)未來發(fā)展前景不明確，正積極尋求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

上述交易若順利完成，赫邦化工將實(shí)現(xiàn)重組上市。

該公司主營業(yè)務(wù)為燒堿、環(huán)氧氯丙烷與鹽酸羥胺等化學(xué)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，目前有20萬噸/年離子膜燒堿項(xiàng)目、3萬噸/年甘油法環(huán)氧氯丙烷項(xiàng)目、5000噸/年鹽酸羥胺項(xiàng)目、5000噸/年氯化氫（無水）項(xiàng)目四套生產(chǎn)裝置，主要產(chǎn)品包含食品級(jí)與工業(yè)級(jí)32%、50%液堿，食品級(jí)與工業(yè)級(jí)鹽酸，液氯，次氯酸鈉，氯化氫（無水），環(huán)氧氯丙烷，鹽酸羥胺。產(chǎn)品覆蓋山東、河南、江蘇、廣東等十余省市，在食品、紡織、消毒防疫、染料、制

造業(yè)、選礦劑等多個(gè)行業(yè)中均有重要用途。

根據(jù)公告，赫邦化工未來將圍繞“氯堿-環(huán)氧氯丙烷-環(huán)氧樹脂”綠色循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈，并充分發(fā)揮現(xiàn)有資源優(yōu)勢，面向新能源、新材料方向布局發(fā)展。

山東華鵬認(rèn)為，本次交易完成后，盈利能力較強(qiáng)、發(fā)展?jié)摿^大的赫邦化工將成為上市公司全資子公司，同時(shí)上市公司將逐步處置增長乏力、未來發(fā)展前景不明的現(xiàn)有業(yè)務(wù)，完成赫邦化工的置入?，F(xiàn)有業(yè)務(wù)對(duì)外處置后，上市公司將實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，經(jīng)營狀況與資產(chǎn)狀況同時(shí)，本次交易完成后，赫邦化工將實(shí)現(xiàn)重組上市，與A股資本市場對(duì)接。在資本市場的幫助下，赫邦化工在規(guī)范運(yùn)作、融資渠道、品牌影響力、人才引進(jìn)等方面將不斷優(yōu)化改進(jìn)，重點(diǎn)拓展新產(chǎn)品的研發(fā)與布局能力、市場開拓能力、品牌建設(shè)能力等，有助于實(shí)現(xiàn)上市公司股東利益最大化。